07:44
【中信建投：AI算力景气持续，模型迭代驱动推理需求扩张】中信建投研报称，A股计算机中报预告与海外模型迭代共同验证AI产业链景气度延续：一方面，AI服务器、智算基础设施等硬件链条业绩弹性突出，软件及AI应用企业也开始体现经营修复和收入落地；另一方面，OpenAI、xAI、Meta等海外模型持续强化Agent、Coding、多模态和办公入口，模型竞争从能力验证转向高频场景落地，推理侧算力消耗、基础设施投入和AI应用商业化有望继续共振。
07:43
【中证报：三天两立案 监管严打编造传播虚假误导性信息】7月10日，乔某因涉嫌编造传播涉共进股份虚假误导性信息，被证监会立案调查。7月7日，安某（网名“南京路宝宝总”）因同样事由涉中公教育被立案。三天两立案，监管利剑直指市场“搅局者”。有关部门释放的信号明确：网络非法外之地，虚假误导信息这条红线，触碰必究。上市公司要扛起信息披露主体责任，面对不实传闻第一时间澄清辟谣，用“透明”遏制谣言传播。财经平台须摒弃流量至上思维，完善内容筛查与风险识别机制。相关从业人员与创作者要敬畏法治，杜绝编造炒作，共同维护清朗舆论环境。培育理性投资文化是根治股市谣言之本。股市谣言已有从虚假利好信息升级为低俗赌约、玄学预判的势头，伪装性、传播性更强，极易裹挟市场情绪。投资者应摒弃跟风心态，以上市公司公告、权威信息、企业基本面为投资决策依据，不被流量噱头误导，切断谣言传播链条。
07:42
【中信建投：南向通额度扩容，资金宽松曲线走陡】中信建投研报称，本周资金价格有所回落，但由于短期内货币政策加码的概率较小，后续资金价格回落空间较为有限。债市供给方面，本周同业存单小幅净发行，其中国有行净发行，股份行、城商行、农商行净偿还；国债、地方政府债净发行，政策性银行债小幅净偿还。利率债方面，本周利率总体下行，收益率曲线走陡。信用债方面，中短期高评级信用债利差小幅压缩，超长期高评级利差小幅走扩。
07:42
【公募基金二季报披露大幕拉开 多名基金经理提示科技板块高估值风险】近日，包括金信基金、红土创新基金、同泰基金等多家公募陆续披露二季报。值得关注的是，为响应信披新规，部分成立期限较长的公募产品在此次季报中首次披露了7年、10年的长期业绩数据。分析人士指出，这一行业核心变革旨在扭转行业过度聚焦短期业绩怪象，引导市场回归长期投资、价值投资的理念。从目前披露的基金二季报来看，绩优产品多借力于算力板块的布局，实现了净值的大幅增长。但多名基金经理也在行情展望中强调了科技板块的估值风险，并指出在高预期的情况下，未来往往面临低于预期的风险，二级市场行情容易出现大幅波动。
07:41
【三天两立案 资本市场信息传播秩序迎强监管】7月10日，乔某因涉嫌编造传播涉共进股份虚假误导性信息，被证监会立案调查。7月7日，安某（网名“南京路宝宝总”）因同样事由涉中公教育被立案。三天两立案，监管利剑直指市场“搅局者”。有关部门释放的信号明确：网络非法外之地，虚假误导信息这条红线，触碰必究。
07:41
【华泰证券：三季度10年国债运行区间仍在1.70%-1.80%，上限仍难超过1.9%】华泰证券指出，三季度往往是债市的“多事之秋”，在极致窄幅波动后容易变盘。其中，传统因素影响钝化，趋势性调整风险有限，而评级调整导致的抛压、定制基金整改、机构行为、风险偏好扰动与海外变量需要提防。华泰判断三季度10年国债运行区间仍在1.70%-1.80%，上限仍难超过1.9%。操作上继续攻守兼备，3年以内利率债价值有限，长端利率在窄幅波动下核心看赔率，若10年国债接近1.80%、30-10年利差走扩至50BP以上，博弈价值将提升。3-5年高等级仍可挖掘票息与骑乘机会，评级整顿下不做信用下沉，二永债相对吸引力上升；存单赔率尚可，但需警惕区域银行接管事件带来的弱资质分化。
07:41
【日经指数或上涨，投资者权衡AI乐观情绪与中东紧张局势】随着投资者权衡围绕人工智能的乐观情绪与中东紧张局势，日本股市可能上涨。SK海力士在美国的历史性首秀帮助恢复了投资者对AI交易的兴趣。然而，在美国表示于周日晚间对伊朗发动新一轮打击后，国内股市的涨幅可能受限。新加坡交易所的日经指数期货高开85点，报68895点。日经指数周五收盘上涨1.2%，报68557.73点。
07:41
【华泰证券：本轮输电配价调整利好跨省新能源外送、高压侧储能】华泰证券指出，本轮输配电价第四监管周期调整呈现“压高抬低、降损稳基”的结构性特征，本质上是“准许成本+合理收益”监管框架下，电网效率红利向高压大用户和跨省绿电外送场景倾斜的政策安排。全国层面看，两部制电量电价全档位下行（1~10kV至220kV+降幅2.6%~7.6%）、线损率全面优化（加权平均下降0.46pp）、基本电费保持稳定（±1%以内），三者叠加为大工业用户打开了“输配电量电价+线损”双重降本窗口；而单一制中低压微涨（1.0%~1.6%）则对分布式工商业储能构成轻微成本压力。多数区域电网上调电量电价核心是回收新建特高压成本，而多数省级送出输电电价下降则是运营进入成熟期、让利给省间交易，整体上三北地区以及四川、云南的外送电落地电价竞争力有所增强，有助于促进新能源跨省消纳。华泰判断，本轮调价利好跨省新能源外送、高压侧储能。
沪公网安备 31010702001519号