08:26
【中信证券：充分看好Mini/Micro LED的行业发展趋势】 中信证券指出，充分看好Mini/Micro LED的行业发展趋势，一方面Mini LED背光、Mini/Micro LED直显市场空间正处于快速扩张阶段；另一方面技术方案升规升阶下对厂商的工艺能力、服务水平、规模效应、产业链垂直布局等提出了更高要求，行业壁垒相较传统LED行业显著提升，发展红利有望向龙头厂商集中。看好先发卡位、工艺能力持续升级迭代的厂商保持相对领先的综合竞争力，充分享受Mini/Micro行业发展的红利；此外设备、系统端具有更优良的竞争格局及更显著的增长弹性，我们看好相关厂商未来的发展前景。结合受益弹性和产业格局，我们建议关注：1、设备/系统端；2、Mini LED背光环节；3、Mini LED直显方面，应用环节；4、Mini LED芯片环节。
08:25
【华泰证券：港股市场波动率可能走高 板块轮动重要性上升】华泰证券发布港股策略研报称，市场波动率可能走高，板块轮动重要性上升。近关税扰动脱敏，政策预期升温，南向资金净流入显著增加，外资同步回流。展望看，港股流动性宽裕的中期逻辑未发生显著变化，但短期伴随热点板块出现调整，资金再配置已悄然进行，指数层面波动率或将进一步放大。建议近期以半年报为线索，关注景气度兑现程度更高的方向：短期可关注更具性价比和安全边际的行业，如食品饮料、家庭个护及金融；中期可布局景气改善催化的服务消费（旅游、茶饮、餐饮等）、耐用消费（潮玩、黄金珠宝、服饰等）、科技硬件及软件服务（云计算、AI应用、媒体）。
08:24
【中信证券：稀土价格有望稳中有进 持续推荐产业链战略配置价值】 中信证券指出，7月10日，MP Materials宣布与美国国防部建立合作关系，认为其签订的协议反映出美国高度重视稀土永磁供给的独立性，以及美国本土生产镨钕金属的高成本，进一步凸显出稀土资源战略价值。需求方面，新能源汽车、空调、工业机器人等需求持续增长，人形机器人商业化进程加速有望打开稀土永磁远期需求增长空间。此外，出口逐步恢复叠加东南亚雨季下供给刚性提升，稀土价格有望稳中有进，进而带动产业链公司盈利能力持续提升，持续推荐稀土产业链战略配置价值。
08:24
【险资入市步伐加快】近日，利安人寿举牌江南水务、信泰人寿举牌华菱钢铁，险资正通过举牌上市公司加速入市。据记者不完全统计，截至7月11日，今年已有19次险资举牌，较去年同期增加14次。2025年以来，上调权益类资产配置比例、扩大长期投资试点等政策落地，为险资入市进一步松绑，险资得以通过举牌、设立私募基金等形式持续加码资本市场。据不完全统计，今年将有上千亿元保险资金借道私募基金入市。具体来看，中国人寿、新华保险、平安人寿、太保寿险、泰康人寿等保险公司已经参与长期股票投资试点，部分险资私募基金已经成立并开始入市投资；此外，阳光保险附属公司阳光资管也于近日获批设立阳光和远私募证券投资基金。另有不少中小险企正在申请参与长期股票投资试点，未来将有更多险资成立私募基金，开展长期股票投资。“目前我们正在申请第三批试点资格。”一家中小险资机构相关负责人告诉记者，公司内部已经做好资金方面的准备工作。
08:24
【特朗普称将向乌提供爱国者系统】当地时间7月13日晚，美国总统特朗普在观看世俱杯决赛狗返回白宫途中，在马里兰州安德鲁斯联合基地的停机坪上表示，美国将向乌克兰运送“爱国者”防空导弹系统。特朗普拒绝透露将运送多少，但表示“会运送一些，而付钱的将是欧盟”。
08:24
【中信证券：预计银行板块3季度仍将延续上行格局】中信证券表示，7月以来，银行板块相对大盘超额收益明显，个股结合估值水平和估值分位数来看，有明显的低估值品种补涨特征。下周步入大行分红季，短期资金面博弈情绪加强，且机构存在个股间调仓行为。由于重估银行净资产的逻辑尚未充分演绎，短时波动下，预计银行板块3季度仍将延续上行格局。盈利预期看，由于1季度的贷款重定价效应充分、且债市在2季度相对稳定，预计银行上半年盈利同比增速将企稳恢复。
08:22
【中信证券：预计到2030年 新型光伏浆料市场空间有望超过150亿元】中信证券研报指出，光伏导电浆料主要用于光伏电池的金属化环节，直接影响电池的性能。目前银浆是导电浆料的主流选择，但受N型技术银浆单耗上升及白银价格中枢上移的影响，银浆降本需求迫切。以银包铜、电镀铜和高铜/纯铜浆料为代表的新型光伏浆料产业化进程不断加速，我们预计到2030年新型浆料的市场空间有望超过150亿元，对应CAGR约60%，铜浆料有望于2025Q4实现量产导入，我们推荐技术和规模领先的龙头企业。
08:21
【多家航司开始空姐去高跟鞋化】近日，春秋航空自7月7日起推行“女乘务员在执行航班期间穿平底鞋”措施的消息引发关注。目前，吉祥航空、湖南航空等不少航司都在尝试女乘务员“去高跟鞋化”。纤细的高跟鞋，长期以来就是大众对空姐的刻板印象，这一印象既源于民航早期的奢侈定位，更是部分服务行业对服务提供者施加“凝视”的产物。工作期间穿着高跟鞋明显增加扭伤、滑倒风险，加重静脉曲张和骨骼劳损，让数小时的站立、位移成为一种“没苦硬吃”的工作负担。空姐在服务中脱掉高跟鞋，也在为所有被旧规束缚的服务业从业者蹚出一条新路，这将成为整个服务行业，乃至全社会重新理解何为“专业形象”的开始。 （中新网）
08:21
【华泰证券：下半年重卡景气度或继续上行，看好头部重卡与供应链的释放弹性】 华泰证券指出，根据第一商用车网，2025年6月重卡批销/上牌分别实现9.2万/约6.4万辆，同比高增29%/36%，实现4月以来的“批零三连涨”，华泰证券认为核心驱动力在于“以旧换新”政策效果在全国范围内加速显现。展望2025年下半年，预计重卡行业批发量同比增速约23%，景气度上行有望带动行业头部企业和供应链利润释放。推荐头部车企，轮胎推荐具备“国内重卡受益”和“非涉案（欧洲双反调查）基地大产能”属性的头部轮胎企业。
08:20
【哥伦比亚大学已讨论支付2亿美元与特朗普政府和解民权指控】据知情人士透露，哥伦比亚大学(Columbia University)已讨论支付约2亿美元，作为与特朗普政府达成的协议的一项内容，以解决侵犯民权的指控。知情人士称，部分款项将支付给政府。白宫官员表示，该协议还包括向据称权利受到侵犯的学生和教授个人支付赔偿。一位白宫官员说，该协议超出了反犹太主义的范畴，还解决了政府对其所认为的校园种族偏好问题的担忧。这位官员说，特朗普政府设想该协议将对哥伦比亚大学的校园文化产生持久影响。这位官员还表示，该协议还包括政府所称的将促进择优录取和招聘以及提高外国捐赠透明度的条款。若达成协议，哥伦比亚大学至少部分联邦资金将得以恢复。协议条款仍在商讨中，任何协议仍有可能破裂。
沪公网安备 31010702001519号