近期，关于量化投资的讨论十分热烈，然而到底什么是量化？量化投资是怎么操作的？其实，大多数股民并不十分了解。
量化投资是基于对海量的金融数据进行分析，进而提取有效信息、组建策略模型，由模型运算的客观结果对全市场个股进行收益预测，选取模型预期收益相对较高的一篮子股票进行分散化投资决策的过程。
从事量化投资二十余年的阿牛智投智投创始人毛羽表示，近期关于量化投资的讨论很热，但也存在不少误区。量化交易的策略很多，不仅仅是日内量化，还有价值量化、量化多头、量化择时等；量化也不仅仅是高频交易，更多的是中低频交易。
量化投资在A股有多少？
当前全球量化交易占比非常高。海外成熟市场在50%左右，有的市场高达60%，我国只占20%。
监管对量化投资的态度如何？
今年6月8日，证监会主席易会满在第十四届陆家嘴论坛上的主题演讲表示，近期，股市波动有所加大，板块热点轮动加快，关于量化交易、市场公平性、资金短线炒作、行业机构责任等讨论增多。证监会高度重视资本市场监管，将持续加强市场交易行为监测监管，做好对量化交易等新型交易方式的跟踪分析，对内幕交易、市场操纵等违法违规行为坚决予以打击，切实维护良性健康的市场秩序和生态。
9月1日，证监会指导证券交易所出台加强程序化交易监管系列举措，先后指导上海、深圳证券交易所在可转债市场建立了程序化交易报告有关机制，推动证券、基金业协会建立了重点机构数据报送、统计监测机制，健全了量化私募产品备案制度。《报告通知》主要明确了股票市场程序化交易报告的具体安排，包括报告的主体、方式和内容等，并对高频交易作出额外报告要求。据测算，目前全市场需要报告的存量账户数量占比很低，且其中大部分为机构投资者，各方有比较充分的准备时间，不会对投资者尤其是广大中小投资者的正常交易造成影响。
量化对市场全无好处吗？
量化是A股的收割机、吸血鬼吗?毛羽表示，量化不但极大程度提高市场的活跃性，还能敏锐发现市场的价值，也能敏锐捕捉市场的缺陷。比如政策形成明显的预期峰值的时候，量化能够捕捉到反向机会，会做出先卖后买的决策。这也提醒我们的市场政策制定者，不宜按以往的模式集中性地出台政策，使得市场产生明显的政策峰值。这一点美联储是一个很好的例子，美联储出的政策无不含糊其辞，有的委员鹰派，有的委员鸽派，很少让市场形成明显的预期峰值。
散户向量化学什么？
毛羽表示，普通投资者更应该学习量化的选股和交易模式，克服自己投资中的主观情绪，一切以数据为投资原点，不要盲目相信市场中的股神、神化战法，也不要相信传统的“指标”、“形态”分析。再好的投资因子，都要经过长期全量数据的回测，不能只看个别股票或者个别时期的k线效果。经过长期及全面数据检验过的量化策略，在执行过程中就要克服情绪的干扰，定期进行优化。
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