08:13
【华泰证券：看好中国出海游戏厂商在研发制作和本地化运营方面的潜力】华泰证券指出，中国厂商通过高规格的游戏项目投入目前已经在海外逐渐站稳脚跟，尤其是国产二次元游戏向日本的文化输出，依靠精美的制作和差异化的玩法已捕获众多玩家心智。同时，多端化发行也逐渐成为中国厂商出海标配。我们看好中国出海游戏厂商在研发制作和本地化运营方面的潜力，并同时看好日本具备经典IP穿越周期能力的头部厂商。
08:12
美国能源部长Chris Wright与白宫之间，就一项旨在削减高达300亿美元联邦清洁能源拨款的提议产生冲突。
08:11
中金研报称，我们的基准预期是美联储降息周期可能分为“快-慢-快”3个阶段：2025Q4是第一阶段，降息节奏较快，或连续降息3-4次。2026年上半年为第二阶段，降息节奏放慢。下半年为第三阶段，降息节奏再次加速。
08:10
【国金证券：高端装备制造业等行业景气度先行占优】国金证券指出，9月体平稳运行，结构上出口维持韧性、内需在“金九银十”旺季的带动下边际回暖，但各行业表现冷热不均。供给侧治理与产业升级先行见效，对应上游资源品与新兴制造业、高端装备制造业景气度先行占优；需求侧刺激与消费信心修复滞后使得传统原材料、消费板块“旺季不旺”。
08:10
【中信建投：Sora 2热度高涨，持续推荐AI产业链】中信建投研报指出，近期，算力板块波动较大，我们认为调整是机会，我们持续推荐AI产业链。AI应用方面，OpenAI发布视频生成模型Sora 2，多方面性能显著提升，由Sora 2驱动的Sora App热度高涨，发布仅三天便登顶美国App Store免费榜榜首；AI智能眼镜Meta Ray-Ban Display线下售罄，试戴预约排至两月后。AI算力方面，OpenAI与AMD联合宣布达成6GW战略协议，关注AMD供应链公司。从应用到硬件，均在持续验证AI算力需求依然强劲，算力的资本开支具备持续性，AI算力板块涉及先进制程、GPU/ASIC、光模块、PCB、服务器、交换机、光器件、铜连接、IDC及其配套（液冷、电源、电力、综合布线等），是板块性行情，产业链个股普遍有机会，市值仍有空间。
08:08
日本迅销股价一度上涨5.8%，创下自7月23日以来的最大盘中涨幅。
08:08
【天风证券：继续看好建材低估值品种】天风证券指出，当前玻璃品种处于过去三年50%分位数以下，水泥高于玻璃，其中中国建材、海螺水泥、金隅集团处于过去三年80%分位数左右水平，华润建材科技相对较低，而西部水泥、华新水泥相对较高，此次上涨主要是低估值玻璃品种弹性相对更大。节前工业和信息化部等六部门联合发布《建材行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，该方案针对建材行业市场需求不振、结构性问题突出，明确25-26年行业主要目标和工作举措。在当前建材反内卷的助力下，去产能有望加速推进，推动行业竞争格局改善，叠加资金面环境进一步改善，继续看好建材低估值品种。
08:08
【多端发力 “电影+”激活消费新动能】今年国庆档，电影市场势头迅猛，档期内“电影+”联动消费规模更是在票房数据基础上叠加升级，成为假期消费增长的重要引擎之一。“电影+文旅”“电影+衍生周边”“电影+美食”等多元消费关键词不仅为社会经济持续注入活力，更见证着中国电影产业破圈的高质量发展。今年国庆档共有十余部新片上映，涵盖历史战争、动画、奇幻、喜剧等多元类型。根据中国电影观众满意度调查･2025年国庆档调查结果显示，国庆档满意度得分85.4分，同比增长2.1分，为近四年最高。今年国庆档，电影平均票价为36.64元，同比下降9.28%。
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