08:16
【国泰君安：新一轮并购重组聚焦“硬科技”和产业链上下游整合，关注两条主线】国泰君安表示，新一轮并购重组聚焦“硬科技”和产业链上下游整合。中国兵器工业集团、中国兵器装备集团、东风汽车集团等央企集团公司资产重组加速。上海、深圳等地密集发布支持并购重组的行动方案。跨界并购、收购未盈利资产的监管宽容度提升，并购重组有望推动资本市场行业结构升级，引导资源向“新”发展。推荐：1、看好半导体和信息技术、航天军工、高端装备、医药生物等战略新兴产业的优质资产重组；2、新老能源、矿产、主干管网和物流港口等能源资源和公共服务领域国有资产整合。
08:16
【中信建投：关注人形机器人产业链降本进展及顺周期板块回暖】 中信建投研报认为，（1）零部件降本与人形机器人商业化落地，互为推动因素。随着国内外人形机器人企业逐步启动量产计划，建议核心关注具备零部件低价供应、规模化生产落地能力的企业，以及具备技术或者产业链卡位优势的企业。工程机械1月销量在春节假期影响下仍有正增长，以及节后液氧价格快速反弹走出底部，推动市场对顺周期板块的关注度提升。
08:16
【国盛证券：2025年传媒弹性方向看好AI应用及并购重组】国盛证券指出，2025年传媒弹性方向看好AI应用及并购重组，AI应用聚焦新应用的映射投资及部分较成熟应用的数据跟踪。并购重组重点关注国企方向，在国资委明确国企市值考核的背景下，传媒国企诉求明显提升，部分国企资金优势明显。同时《哪吒2》带动下国潮IP热度进一步提升，IP变现产业链值得重点关注，潮流玩具、影视内容等方向有大机会。稳健方向聚焦出版及游戏，出版行业2025年表观业绩受益税收减免政策延续有望高增，游戏行业重点关注新产品落地驱动下的业绩增长。
08:15
【中信建投：腾讯接入DeepSeek，有望带动API调用量增加和本地化部署需求】 中信建投研报称，DeepSeek-R1作为开源模型跻身全球第一梯队，加速AI厂商内卷。其中OpenAI已统一模型路线，在GPT-5中将为免费用户提供可无限使用的“标准智能”；而百度则宣布文心模型将于4月1日开始全面免费，并将在6月30日开源下一代文心4.5系列模型。用户量激增下DeepSeek频繁出现“服务器繁忙”提示，以及腾讯宣布接入DeepSeek模型，均有望带动API调用量增加和本地化部署需求，1）利好有数据、有客户、有场景的软件企业，AI产品有望带动公司ARPU提升和项目单价上升；2）模型私有化需求增加，利好一体机、超融合和B端服务外包企业。
08:15
【《美国队长4》北美开分遇冷，预测票房不足2亿】 《美国队长4》被视为漫威宇宙复兴的关键之作，然而，自《复仇者联盟4》之后，漫威电影似乎陷入了一个难以突破的瓶颈。作为2025年首部登陆大银幕的漫威电影，《美国队长4》2月14日上映，目前《美国队长4》在北美已经开分，烂番茄新鲜度暂升至52%，均分5.6；MTC均分43/100，创下该系列开分最低分。据猫眼专业版，美队4目前的预测票房仅1.28亿元，不足2亿。
08:15
奥林巴斯股价下跌12%，此前第三财季净利润低于分析师预期。
08:15
【分析师：关税问题是金融市场最大的风险因素之一】“关税问题是金融市场最大的风险因素之一，尽管它属于‘已知的未知因素’，其最终规模、范围和顺序仍是未知数，”GW&K Investment Management全球策略师Bill Sterling表示，“减少噪音和提高政策透明度将受到欢迎。”高盛集团策略师警告关税是他们2025年前景预期的一个关键下行风险。Evercore ISI指出，政策缺乏明确性已经开始打压人气。美国银行的一项分析显示，在标普500指数最大的50家公司中，股票脆弱性 —— 衡量股价日内走势相对于近期波动率的指标 —— 正在迈向30多年来的最高水平。
08:10
【募集目标240亿元 首批12只科创综指ETF今日集中开售】获批近一个月后，首批12只科创板ETF今日起迎来发售，该首批12只产品分为两类：一是易方达、华夏、华泰柏瑞、南方、汇添富、博时、招商、天弘、建信在内的9家基金公司发行科创综指ETF；二是富国、景顺长城、工银瑞信基金等3家基金公司发行科创综合价格ETF。这也是今年首只重磅宽基ETF，多数基金公司非常重视，从春节前就已经着手发行相关的准备工作，围绕着投教、渠道进行了充分预热。此外，第二批上报产品的嘉实、国泰、鹏华、兴银、兴业以及西藏东财等6家基金公司也已经拿到批文，将紧随其后迎来发行。
08:09
【天风证券：DeepSeek围绕“对标脑力劳动者”和“对标体力劳动者”两大逻辑展开】天风证券研报表示，1、当前DeepSeek主题行情围绕着“对标脑力劳动者”（云服务、各类ToB软件以及服务这些软件的基础设施）和“对标体力劳动者”（机器人、智驾）两大逻辑展开。这两大逻辑分别对应“投资渠道平台”和“投资制造业”，前者的关键是增收，例如云平台的主要逻辑是“AI模型便宜了，会有更多人来用”；而后者的关键则是降本——机器人进阶产业趋势主要症结可能是成本较高，距离成为类似汽车的家庭大件消费品的设想还差很远。2、从业绩与市场估值来看，那么当前机器人可对应新能车17-18年的业绩与估值，即从0-1阶段过渡至1-2阶段，处于估值+业绩双击。我们认为，估值绝对水平较高主要源于机器人产业链的高投资价值：人形机器人产业链壁垒更高，等于跳过了一个行业龙头淘汰小厂商的出清阶段，直接形成一个龙头格局相对集中的产业。赛点2.0第三阶段攻坚不易，波折难免，重视恒生互联网。
08:09
【广西：1月法定传染病报告52956例，死亡218人】 广西壮族自治区卫生健康委公布2025年1月广西法定传染病疫情：甲类传染病无病例报告。乙类传染病报告15582例，死亡218人。报告的病种有艾滋病、病毒性肝炎、狂犬病、痢疾、肺结核、伤寒+副伤寒、流行性脑脊髓膜炎、百日咳、猩红热、布鲁氏菌病、淋病、梅毒、钩端螺旋体病、疟疾、新型冠状病毒感染、猴痘。报告病例数居前5位的病种依次为病毒性肝炎、肺结核、梅毒、淋病和猩红热，合计占比95.66%。
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