08:11
【今年两会关于资本市场的政策可能关注三个方向】汇添富基金首席经济学家韩贤旺预期，今年两会关于资本市场的政策可能关注三个方向：一是平衡资本市场的投资功能与融资功能，推动形成投融资良性循环的生态；二是推动中长期资金入市，相关实施方案在1月已经发布，两会预计将再次强调执行和落地；三是增强资本市场的包容性和适应性，资本市场要接纳不同类型的企业，进一步支持优质科技企业上市，同时资本市场也要能够适应新业态新产业的变化。
08:11
【银行间市场长债盘初走弱】银行间市场长债盘初走弱，10年期“24附息国债11”收益率上行1.25bp报1.74%；同期限“24国开15”首笔成交收益率上行1.5bp报1.7875%；30年期“24特别国债06”上行1.5bp报1.93%。
08:10
【大连万达商业管理2026年到期美元债势创11个月最大涨幅】大连万达商业管理2026年2月到期美元债势创2024年3月13日以来最大涨幅。该公司11%债券每1美元涨4.5美分，至91.1美分。
08:10
【人大代表调研社会保险法实施情况，多项“上海方案”有助于完善全国性制度 建议将长护险纳入国家社保框架】根据全国人大常委会相关工作要求，去年，13名上海市全国人大代表对本市社会保险法贯彻实施情况开展专题调研，并形成调研报告。“我们认为，社会保险实施情况总体令人满意，但也面临着新问题和新挑战。”调研牵头人之一，全国人大代表、中国太平洋保险（集团）股份有限公司战略研究中心主任周燕芳说，调研报告针对发现的主要问题提出了多项意见和建议，以期更好保障和改善民生、维护社会公平。调研报告对完善长护险制度提出了几项建议。一是通过修订社会保险法，将长护险纳入国家社会保险框架，明确其定位、缴费标准、待遇水平以及管理和监督机制。二是确定制度安排和运营模式，明确长护险普惠性或兜底性保障属性，并结合政府福利目标、财政能力及老年人照护需求，决定保障范围和待遇水平。三是完善筹资与待遇标准，建立独立筹资机制，明确与医保之间的责任划分；制定平衡机制，按以收定支原则动态调整待遇，确保长缴多得。
08:09
【穿皮夹克是抄袭英伟达黄仁勋？雷军回应】在2月27日进行的小米发布会上，雷军身着皮夹克引起热议。3月2日，雷军在直播中回应此事表示，“皮夹克可能比较容易配得上Ultra这种极致驾驶的风格”，“我也没想到这个皮夹克这么多人喜欢，还上了热搜”。雷军调侃说，“难道我一穿皮夹克就是抄黄仁勋？我一穿西服就是抄马斯克？这太滑稽了。”他还提到，后来听说那个厂商的皮衣五分钟就卖光了、断货了，现在补货要等一个月。
08:09
【华泰证券：短期扰动不改港股中期重估趋势】华泰证券发布港股策略研报称，上周港股出现一定的调整，主因前期累积了较高涨幅、美股AI资本开支增速放缓预期、关税等不确定性。但国内AI等领域应用落地的逻辑确定性仍强，且中国科技资本开支节奏或快于2023年的美国；叠加中国经济中期韧性强，市场对关税风险预期或较充分，中国资产相对收益仍可期。日历效应看，两会期间港股多震荡，高股息风格占优；会后至4月政治局会议期间港股通常走强。资金面上，外资持续流入，南向资金买入创纪录，空头平仓意愿强。配置上，建议维持哑铃策略，沿盈利预期上修方向寻找线索，配置科技重估（互联网/硬件）、创新药、及高股息中兼具攻守属性的通信等板块与行业。
08:08
【中信建投：算力租赁和IDC的标的亦值得关注】中信建投指出，DeepSeek公开利润成本率，理论成本率高达545%，模型厂商盈利模式实现闭环。从行业需求来看，模型环节成本向下、能力向上均具有较大空间，有望推动下游应用AI需求加速释放，进一步打开市场向上空间。从应用场景来看，政务、金融以及医疗等行业能动性强、场景丰富，有望率先实现商业化落地。推荐：OA+ERP；垂直领域2C公司；可以新增创收的教育、医疗场景。模型私有化需求增加，利好一体机、超融合和B端服务外包企业，推荐服务器、一体机、超融合等相关标的；金融、政府、能源等依赖软件定制较多的领域；算力租赁和IDC 的标的亦值得关注。
08:07
【华泰证券A股策略：以低位景气改善品种应对扰动】 华泰证券发布A股策略研报称，上周，A股出现调整，泛科技板块调整幅度较大。造成调整的主要原因是，泛科技板块浮盈水平及拥挤度处于高位，本身脆弱性上升；海外关税等风险扰动造成全球风险资产risk-off；国内将进入政策和数据观察期，部分资金止盈。展望看，中期，中国资产重估仍有基础，泛科技大概率仍是主线。短期，基本面预期进一步改善需要数据和政策验证，外部关税扰动反复。应对上，建议增配低位且景气改善的品种，包括：1）泛科技内部增配前期估值修复程度相对小且景气改善的方向；2）增配政策重视、业绩潜在弹性大，且景气改善的部分服务消费；3）增配长线资金偏好的低β红利。
08:05
【华泰证券：DeepEP开源有望释放推理需求 关注应用与算力】 华泰证券认为，DeepSeek通过优化推理成本，有望推动LLM商业化应用加速。基于此，看好推理需求释放带动IaaS服务商稼动率提升，云厂商有望受益。其次，考虑到R1带来模型能力提升的同时又可实现低成本部署，有望带动AI应用加速渗透。最后，尽管目前DeepEP仍需要在Hopper+CUDA+NVLink的框架下实现，但中长期来看，随着国产卡的适配跟进，技术有望向更多国产生态迁移，国产AI算力板块有望迎来成长机遇。
08:05
【全国人大代表、清华大学国家金融研究院院长田轩：目前有必要设立平准基金】全国人大代表、清华大学国家金融研究院院长田轩表示，在外部环境不确定性加大的情况下，目前有必要设立平准基金，可以进一步加强市场稳定的保障，防范大的市场波动出现。与平准基金相比，互换便利工具在资金规模、运作机制等方面可能存在一定的差异，如互换便利工具是通过提高机构的融资能力间接支持市场，且依赖于市场机构的参与；平准基金还具有更直接的市场干预能力，能迅速稳定市场情绪。因此，互换便利在操作上和功能上无法完全替代平准基金，两者可结合使用，形成更全面的市场稳定机制。
沪公网安备 31010702001519号