08:25
日经225指数回吐早盘涨幅，现报39601.51点，下跌0.1%。
08:25
特朗普最新关税声明发布后，美元涨幅扩大；欧元兑美元汇率下跌0.22%，澳元兑美元汇率下跌0.36%。
08:23
【中信证券：光伏去产能非朝夕之功 关注具备长期竞争力和弹性的龙头公司】 中信证券研报称，推动产业链价格回升是实现光伏行业“反内卷”的有效措施和重要的第一步，随着行业回归规范化有序竞争，以及潜在供给侧改革政策逐步完善和落地，光伏基本面底有望得以夯实，落后产能出清长效机制逐步规范和形成。产业链报价回升立竿见影，但要实现落后产能退出、光伏供给侧重构并非朝夕之功，建议重点关注在光伏主产业链去产能进展中，具备长期竞争力和量价回升弹性的龙头公司。
08:23
受特朗普最新关税消息影响，美元兑多数主要货币走高。
08:20
【中信证券：“稳定回报”+“资金增配”赋能银行板块投资价值】中信证券研报指出，“稳定回报”资产具有低波动、低回撤、持续收益的特点，从美股经验来看相关标的的核心逻辑在于盈利与分红的双重稳定性，商业模式多为“经济周期弱属性+特许经营与客户粘性+资本开支稳定”。借鉴海外，从ROE、分红与股息绝对值和稳定度出发，A股中银行、电力等四大行业的过去15年财务条件最为符合。目前情况看，银行板块“稳定回报”基础进一步夯实，一方面源于宏观政策、监管政策对盈利稳定性的贡献，另一方面包括险资、公募和AMC公司的增持，进一步强化“稳定回报”属性。个股方面，预计下阶段交易型资金将重点关注低估值品种，配置型资金则延续贝塔品种。
08:19
【摩根大通：预计下半年将有近5000亿美元资金流入美国股市】 摩根大通的报告预测，下半年将有近5000亿美元资金流入美股，由散户投资者引领。预计对冲基金在降低风险后会增加看多敞口，而养老基金和保险公司预计将继续卖出股票。外国投资者可能带来额外500亿至1000亿美元的买盘，但需要美元稳定作为前提。
08:19
欧洲斯托克 50 指数期货下跌 0.2%，德国 DAX 指数期货下跌 0.2%，英国富时指数期货持平。
08:19
【中信证券：关税扰动后关注美股配置机会】 中信证券表示，近期美股反弹至高位引发市场对后续走势的分歧，从宏观面上看，7月数据相对稳健但并未实质性改变美国经济小幅趋弱的事实，美股盈利或将进一步小幅下修，重点关注信息技术与电信服务等行业的盈利高景气表现。而从美股基本面来看，估值仍相对偏高，不过下半年回调幅度相对可控，相对而言头部科技板块估值略有回落，且盈利兑现能力强，具备配置价值。7月对等关税扰动后，特别是进入四季度后，资金或存在进一步回流美股的可能性，关注其配置价值。
08:19
美股期货短线小幅下跌，其中纳指期货跌0.22%；美元指数DXY短线小幅上涨，报97.70。
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