07:52
【中金公司：随着大模型能力不断增强、越来越多形态的应用场景有望推升AI推理的算力需求持续爆发】中金公司研报认为，截至2025年8月8日，SW通信设备板块点数较年初上涨31.4%，表现强于大盘。今年上半年，算力链仍是市场投资主线之一，国产算力链和海外算力链走势交替，期间主要受到DeepSeek R1发布、对等关税、北美AI预期提振等要素的影响。4月中旬以来，海外云服务大厂资本开支超预期，市场逐步走出“算力通缩”悲观叙事，核心供应商股价创新高。展望2H25，我们认为随着大模型能力不断增强、越来越多形态的应用场景有望推升AI推理的算力需求持续爆发，带动AI硬件的需求成长。我们认为以下趋势值得关注：1）国内外算力链需求增长确定性提升；2）网络在AIDC中的重要性有望提高；3）Agent等AI应用加速落地。此外，“十五五”政策吹风，数字基建、海洋经济、军工通信等方向值得关注。
07:51
【匈牙利外长谴责乌方袭击“友谊”输油管道】匈牙利外长西雅尔多当地时间13日表示，“友谊”输油管道为匈牙利提供石油，对匈牙利能源安全至关重要。乌克兰方面对位于俄罗斯的“友谊”输油管道一处重要设施实施无人机袭击，这令人十分愤慨。匈牙利是乌克兰最大的电力供应国，如果没有匈牙利，乌克兰的能源安全将变得非常不稳定。
07:50
【香港发出黑色暴雨警告信号】由于与台风“杨柳”相关的强雷雨区正影响香港，香港天文台发出黑色暴雨警告信号。
07:49
【天风证券：国内厂商分化趋势开启，字节、腾讯资本开支逐步成为主流】天风证券研报认为，CPU、GPU新品功耗不断上升，驱动数据中心机柜功率增加。目前，Intel的多款CPU芯片的热设计功耗（TDP）已经超过100W，而Nvidia的H100系列GPU芯片TDP高达700W。国产GPU&CPU也呈现出相同趋势。计算芯片功耗升高，驱动数据中心机柜功率迅速增加。在通用服务器中，CPU/GPU等计算芯片的功耗占比约为50%左右，而在AI服务器中，计算芯片的功耗占比更高达80%以上。2023年IDC行业至今现状：1）行业发展逐步趋于成熟，降价趋势逐步显现。2）国外代表厂商资本开支持续高增。国内厂商分化趋势开启，其中字节、腾讯资本开支逐步成为主流。
07:48
【天风证券：近年来氨纶需求增速快 当前价格运行相对底部区间】天风证券研报认为，我国氨纶供应高度集中，当前价格运行相对底部区间。行业平均处于亏损状态，盈利位于历史底部区间；新增产能延期或减投，淘汰产能或持续增加。近年来氨纶需求增速快，下游渗透率持续提升；2005年，我国氨纶表观消费量为12.1万吨，到2024年消费规模增长至102.7万吨，2005—2024年需求量CAGR达到11.9%。“反内卷”背景下，重点关注位于成本曲线左侧的上市公司。
07:47
特朗普将于美国东部时间周四下午 1:00 发表讲话。
07:46
美国财政部长斯科特·贝森特已获得延期至 12 月 15 日的期限，以完成其剩余资产的处置工作。此前他曾未能在之前规定的道德规范截止日期前完成相关事宜。这些剩余资产主要是流动性较差的农田。
07:46
【以军袭击加沙地带多地 造成多人死伤】据巴勒斯坦媒体当地时间13日消息，以色列国防军当天继续对加沙地带多地进行袭击，在加沙地带北部加沙城西北部区域和加沙地带中部，以军空袭造成8人死亡、多人受伤。此外，以军当天还对加沙城东部区域发动空袭，造成3人死亡、多人受伤。
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