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华尔街谋士眼中的智能投资

发布人: 点掌投教基地 发布时间: 2020-11-02 16:11:01

华尔街谋士眼中的智能投资

——点掌投教专访复兴资本李斌

      在金融市场的投资中,有很多的投资理念,比如技术派理念、价值派理念、量化投资等等,这些理念都各有各的优势,那么在华尔街,最顶级的投资方式是怎样的呢?

      点掌投教特别邀请了被《上海证券报》誉为:“华尔街顶级谋士”、复兴资本的董事长——李斌,一起来畅谈金融界最尖端的投资理念。

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      少年天才,从物理博士到“华尔街三剑客”

      李斌是个年少成名的天才,15岁进入中科大少年班,随后到美国留学深造,在纽约大学获得物理学硕士和博士学位,还做了博士后,1993年转行进入华尔街的美林证券工作。

      那个时候美国正刚刚兴起量化投资,时势造英雄,像李斌这样有数理背景的人士特别受欢迎,在美林证券,他建立了利率模型,用在全球国债的分析上,后来用用到了房屋贷款的企业,取得了比较好的结果,而这个模型,也成为了华尔街最早的分析系统,很多对冲基金和大的投行都在用这套模型。

      短短四年时间,李斌也一跃成为了量化设计部门的负责人,后来又成为了瑞士银行的六个领导小组成员之一,是中国留学生中职位最高的。也因此被美国华裔投资界誉为“华尔街三剑客”之一。

      量化,更需要机器的自我学习

      在量化交易中,不仅仅是建立一个模型后,然后交由机器去交易,其实,量化投资中,机器的自我学习是更重要的。

      量化是利用大数据的方式进行分析,大数据的投资理念,总结的说就是只问结果不问因果,通过计算机系统去找出市场的规律,根据这些规律对市场做出预测,从而获得盈利。所以对于李斌来说,要做的是把模型和框架建立好,逻辑关系确立,之后的事情就是交给机器自动去操作就行。

      如今,机器替代人已经应用到了很多领域,这也形成了一场革命。比如福特把生产线全部自动化,相当于把一个人的技能变成了一个工厂的技能,那福特公司自然就成为了全世界组织协调最好的流水线了。未来在投资方面,如果机器人要代替人交易,那就需要机器的自我学习能力,在面对海量的数据,除了处理和接收好之外,还要能够把市场新的规律给学习研究,这样就可以完全交由机器去进行交易了。

      人工智能投资,中国可能超越美国

      在中国自从有了互联网之后,在智能领域已经一项项的在接近甚至超越了美国人,比如电商、我国的在线支付以及移动支付等。在投资方面,我国的人工智能投资,未来也极有可能超越美国。

      现在国内的市场中,民间高手很多,他们的收益率可能在美国都没有机构能有这么高,但是在量化智能投资领域,依靠机器人来操盘的情况,目前和美国还有些许差距,但随着智能投资领域中设备的提升,我国与海外的差距会越来越接近,因为中国人非常有创意,从交易策略上来看,就比美国人更有创意,比如分级基金套利、各种高频交易等等。

      从设备上看,全世界智能投资公司使用的服务器最多的就是阿里云,所以在软件、硬件方面全面提升的情况下,未来中国的智能投资超越美国就只是时间问题了。

嘉宾介绍

李斌   复兴资本董事长

  15岁进中科大,1990年代以留美物理学博士身份投身量化投资领域,被《上海证券报》誉为:华尔街顶级谋士。曾任美林证券副总裁、瑞士银行执行董事,及全球数量交易部主任,瑞士银行北美六人执行委员会成员之一;被美国华裔投资界誉为"华尔街三剑客"之一。   二十年金融行业及对冲基金投资管理经验,获得美国国家专利局授予的四项金融技术专利:"金融资产自动分析系统"、"人工神经网络时序颁测系统"、"市场中性配对交易模型"、"自动搜索股票技术图形"其量化投资英文与著:《量化分析、衍生品模型及交易策略》一书三次再版,是华尔街量化投资从业者的经典教材。

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