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期权,会是股票投资的一个补充

发布人: 点掌投教基地 发布时间: 2020-10-13 13:26:15

期权,会是股票投资的一个补充

——点掌投教专访台湾期权专家李佳宜

      相信大多数的投资者的投资经历都是从股票开始的,但很少有投资者将目光转向了类似期权这样的衍生品交易,也许因为畏惧杠杆,也许因为不熟悉……

      为了帮助投资者更好地了解衍生品投资,普及金融知识,点掌投教特别邀请到了一位衍生品领域的专家——李佳宜,一起畅谈衍生品市场的优势。

 https://file2.aniu.tv/2020/10/13/ec7d40883c5bf839d9b101db65135a39.png

      看新闻炒股,是最大的误区

      有不少投资者在投资股票时都会遇到一件头疼的事情,那就是看新闻、看消息面做股票,往往都不太顺利,这究竟是为什么呢?

      李佳宜告诉投资者,因为信息所有人都能看到,如果二八法则这个情况没有改变的话,那么永远就是输家比较多。新闻是每个人都能看得到的,那就表示新闻的有效性就还有要琢磨的地方。那为什么还要看新闻呢?那是为了要了解一个问题背后的真相。

      过去李佳宜做过财经记者,当他采访了上市公司之后,了解了股票的一些特性,他发现信息不对称的情况很严重。也就是说如果普通投资者从事股票操作,除非有一些比较好的信息,否则通常都会有落后性。所以对于李佳宜来说,他希望找到一个比较公平的市场来进行投资。

      衍生品市场,有着天然的优势

      在股市中有句顺口溜:“股价总是涨在题材,盘在营收,跌在盈余。”意思就是,股价总是在有题材有梦想的时候就涨了,但是等到真的好营收出来时就已经涨不动了,然后在盈余出来时,利多出尽,也就见光死了。所以在信息比较落后的情况下,股票市场是没有多少容易操作的地方。

      要把信息做到绝对一致那是不可能的,可能因为工作关系、文化关系等各种因素,信息不可能在同一时间到达所有人,信息的不对称,在各个金融市场中都存在,只是严重不严重的的问题。而衍生品市场则不同,相比于股票市场,衍生品市场是比较公平的,因为高杠杆的关系,衍生品市场对于信息的敏感度是比较高的,另外,股指期货也不容易被操控,几乎不存在内幕交易之类的事情。而股市中,比如大股东、公司的经营团队,对于信息有着相当的优越性,即使有着很强的限制,但内幕交易这类的事情,全世界都是防不胜防。

      在期货市场,像商品期货中的市场的供需,农产品的天气情况和产出,这些因素,是比较容易去得知的;在股指期货中,指数更不容易被操控,如此,公平度就会被明显提高。在一个比较公平的市场上来追求大赚小赔,长期获利这样的目标是比较容易实现的。

      顺势而为,把握投资机会

      在欧洲与美国市场,有这么一句话广为流传,叫作“95%的获利来自5%的交易”,意思就是,当行情出现的时候,也许在少数几次重要的战役里积累了几乎90%以上的战果。在期货中透过杠杆的放大,这样的效果更好。

      对此,李佳宜给出了自己的秘诀,那就是顺势而为,这是很重要的。当一个趋势正在发生的时候,不要轻易止盈下车,而是要抱牢,甚至通过加仓的技巧,让整个的获利部分拉大。而不少个人投资者的误区在于套牢时加仓,想摊平成本,但要知道,当趋势向下时不断的加仓,扩大的不是盈利,而是亏损。

      如果能够做到顺势而为,那么只要抓住了少数几次机会,就可以覆盖很长一段时间的收益了。正如三年不开张,开张吃九年一个道理。而顺势而为的精髓又在于这个“势”,能不能找到这个“势”尤为重要,如何发现“势”?就需要通过宏观分析、事件驱动以及技术分析这些来综合判断。

嘉宾介绍

李佳宜  台湾期权专家

1995 年开始操作台湾股票及期货、2000 年全球科技股泡沫,全球降息救世,转向操作债券。2001 年 12 月台湾期权上市交易,与心于期权卖方策略数年以赚取时间价值,2005 年之后全力投入期货操作至今,包含国外期货(以美国股指为主)。操作多年来后从事金融培训,教导投资人无数,其他不乏金融从业人员、基金经理人、工程师等。目前在上海及台湾都有培训机构,并不期货商及上海复旦大学合办多场与业讲座(期权、期货、技术分析等),亦不北京大学旗下的青鸟基金达成战略合作。

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