量化，是可以克服交易心魔的技术手段
——点掌投教特邀异韬资产罗晖
如今，我国股市中已经出现了越来越多的量化交易策略，也有了越来越多的机构把研究方向聚焦在量化领域。普通的投资者最常听到的，大多是用量化模型可以选取基本面优质的好公司。但其实，随着技术的革新，结合了人工智能的量化交易除了能选出基本面优良的公司外，还能通过技术分析和自学习模式，进行自动化交易。
点掌投教此次特别邀请到上海异韬资产管理有限公司创始人、人工智能投资专家——罗晖，畅谈技术分析中的量化。
投资，是对人性的修行
在进入金融领域前，罗晖在IT行业工作了二十多年，正是有着丰富的计算机经验，所以他后来进入到量化的领域后就非常容易上手。刚入门时，罗晖觉得金融很容易，每天都有赚钱的机会。然而当他真正深入其中之后，就发现金融行业的水很深，每天都有新的感觉，每天都有新的发现。
到后来，罗晖感受到其实投资就是一种修行，是对人性的修行。当面对社会上各种消息和新闻，是否还能管理好自己的人性，从容的应对市场变化，这对人性是相当有考验的。要克服这一点，量化交易是一个手段，因为机械化的操作，不会受到外界的任何影响，只需要根据所设计的模型得出结果自动交易就行。
量化交易，是一种相对平滑的交易
完整的来讲，量化交易是从选股到择时，再到仓位控制，整个交易体系全部都由计算机来完成。量化交易与传统的主观交易最大的不同就在于，量化交易是一种中性交易，所谓中性交易，就是不会去看外界的评论和传言，纯粹在基本面的基础上，通过对K线的技术分析来进行交易。
关于量化模型的设计上，罗晖采用的是技术面结合基本面的思维，追求的是买入后第二天上涨的成功率，期间完全没有人工的参与。因为一旦人工参与之后，就会影响到整个的判断，比如人工判断时，潜意识就会把那些自认为质地不怎么优质的公司给排除，而量化可能通过技术面的结合认为可以参与其中，这样就可以不受到心理层面的影响而专注于市场的交易。
技术面的量化策略，更看重这些因子
现在市场的潮流早已经偏向了基本面为主的价值投资，投资者也了解过较多的基本面量化模型，不过对于技术面的量化，也不能就此而遗忘。罗晖用他的模型举了几个技术面因子的例子。
比如当天涨停的股票，第二天继续上涨的概率比较高；还有，近十天甚至近半年明显有资金的流入，都有可能会影响到未来的股价。从哲学上讲，上涨其实是一个势能增加、动能减少的过程，也就是说，前期涨幅越多，后期相对来说上涨的空间越小，于是就可以通过前一波涨幅做一个维度，对于不利的因素就减分，有利的因素就加分，再结合其他的指标来进行综合打分，最后系统根据计算结果自动决定买还是卖。
量化的因子都是根据历史数据，分析得出上涨及下跌的概率，避免了人性的因素，这帮助了投资者不受情绪和心理上的影响，从而理性的投资。
嘉宾介绍
罗晖 上海异韬资产管理有限公司创始人
同济大学理学硕士，近20年企业经营、金融从业经历。曾就职广发证券，上海方程软件主要创始人之一，10多年量化软件设计经验和证券投资领域经验，其历经11年创造的RC交易模型已经达到闭眼买入－迅速获利的阶段。于2017年4月获得天使轮融资并收购上海异韬资产管理有限公司任总经理。具有证券基金从业资格。长于量化策略设计，人工智能模型设计，软件中间件平台设计和软硬件架构，战略规划，商业模式设计，并具备丰富的管理经验。 罗晖先生创办异韬资产管理公司旨在利用最新的人工智能技术将自己的人生智慧能够泽及更多的企业家和高净值人士，帮助更多的富有家族和机构实现财富传承和增值。
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