揭开财富管理的神秘面纱
——点掌投教特邀私行老兵姚烈畅谈财富管理
对投资者来说，财富管理非常重要。财富管理是指以客户为中心，设计出一套全面的财务计划，通过向客户提供一系列的金融服务，对客户的资产，负债进行管理，满足客户在不同阶段的财富需求。虽然中国的财富管理业务发展非常迅速，设计出来的产品也越来越多，但和国外相比差距仍旧显著。点掌投教特别邀请了上海拾麦资产管理有限公司总裁姚烈，谈谈他对当今中国财富管理业的理解和洞见。
姚烈从事财富管理行业已达数十年之久，具备丰富的从业经验。在这次的访谈中，他深入阐述了财富管理是什么、中外财富管理的差异有哪些、当今中国财富管理的潜在投资机会有哪些？
重新定义财富管理
财富管理在国际上通行，是金融领域的一个业务。财富不仅仅包括投资者熟知的股票、黄金外汇等，它目前还延伸到了房地产、艺术品、收藏品、还有国际市场上的原油、外汇等。
当个人所具备的资产高达600到800万人民币及以上的时候，他就被银行等专业机构视为高净值客户。机构们会协助他们做资产配置，包括:股票组合、固收组合、定增类、海外资产的配置等。这些配置能使他们达到保本增值的目的，满足客户财富管理的需求。
中外财富管理的差异很大
中国和外国财富管理差异仍旧非常明显，这背后的主要原因是我国目前财富管理行业是客户导向型、业务驱动型，这就导致了我国财富管理行业的产品比较单一，主要以金融资产为主，主要的目的是资产的保值增值。而国外的财富管理行业注重长远的发展和规划，产品和方案都比较多元化。
最明显的例子就是国外的财富管理业非常注重家庭财富管理，包括：遗产的继承、税务规划、子女的抚养和教养、移民费用等。通常来说，他们的资产配置从资源到手段都非常完备，能有效制定并执行一揽子长远的计划。
此外，姚烈还举例国外的财富管理业务常推出一些比较有趣的产品。以香港为例，香港可以认为是国外财富管理先进案例的一个缩影。对于一些特别大的家族，通常会有定向的家族信托，例如：子女考到什么学校，给予什么样的经济支持；子女在三十岁之前结婚，给予什么样的经济支持；35岁之前如果有了孩子，给予子女多少经济支持。如果不能满足，则这部分钱就会被捐助等等。
高净值客户更需要关怀
正如前文所述的，当今中国财富管理的主要目的是帮助客户达到增值的目的。鉴于高净值客户已经具备一定的财富，所以他们追求的往往不是绝对收益而是稳健的收益，所以需要在市场上寻找一些确定性的机会。除非，权益类资产的行情特别好，否则并不建议这些高净值客户选择高风险高回报的权益类资产，而应将资产增值目标设置为年化收益率达到8%-10%左右，追求稳健收益。
对于高净值客户来说，网下申购新股是一个不错的选择。虽然申购成功的概率比较低，但是收益却是十分可观的，盈利概率非常高。而且，这种投资方式在未来1年半内都是非常有潜力的。
此外，配置一些有增值潜力的海外不动产也有助于这些高净值客户人群收获稳定的收益，例如：日本。日本房产的年化收益率近年来已经达到了8%-10%。如果客户有未来往这些国家发展的想法，配置海外的不动产是个非常不错的选择。最后，有能力的客户还可以做一些量化对冲的策略以及选择FOF等产品，这样做有助于控制风险的波动。
嘉宾介绍：
上海拾麦资产管理有限公司总裁、创始合伙人姚烈先生。姚总在金融行业有15年以上的从业经验，曾在大型金融机构从事私人财富管理工作，在财富管理的相关领域有自己独到的理念，多次受深圳证券交易所与上海证券同业公会邀请为行业授课讲解"财富管理"理念。2015年创办拾麦资产，致力于打造一个高端私募与金融机构互联的资源性服务平台。
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