疫情下半场，有个黑马板块已被机构悄然布局！ ​——点掌投教特邀明星分析师解析热点板块

疫情下半场，有个黑马板块已被机构悄然布局！

——点掌投教特邀明星分析师解析热点板块

2月以来，A股市场探底回升，沪指再度突破3000点，受疫情影响，市场投资风格也发生了较大改变。虽然难以实地调研，但视频/电话会议调研人气鼎盛。点掌投教特别邀请到了为方基金的基金经理，叶涛金老师来为投资者介绍，目前有哪些板块正在被机构投资者悄然布局。

叶老师表示他比较看好游戏板块，这其中的逻辑很简单，那就是受到疫情的影响，居家隔离时，游戏是诸多消费者打发时间和休闲娱乐的主要对象，无论是手游还是端游，在今年至今都有不同程度的爆发和增长。根据权威部门发表的统计称：2020年春节期间，iOS端下载排名上升最多的1000款App中，游戏类应用占400多款，是第二名的5倍之多。此外，多款游戏的DAU都出现了跳跃式的上升，众多手游厂商一觉醒来赚得盆满钵满。

那对于游戏板块我们应该如何挖掘呢？ 

叶老师觉得，对于游戏板块，首先要看它的大背景，目前我国的游戏有从端游向手游进行转移的趋势。现在手游的用户人群比端游还要大，而且目前中国已经超越美国，成为全球最大的网游市场，在这种环境下一定会诞生出巨型的网游公司。像腾讯和网易的市场份额占到了整个网游市场的70%，但这个市场的蛋糕和人群基数都在不断地增大，其实还是能涌现出一批二线的网游公司。从去年一季度的业绩情况来看，整个行业的净利润增速在57%左右，很多公司的增速在100%以上。经济不好，但这些公司的业绩却体现得非常好。在过去美国1929年的经济大萧条的背景下，那时候的传媒行业也表现得不错，诸如小说、报纸、电影等都非常受欢迎。

目前手游的主要消费人群是80后、90后和00后。之前有一个比较受关注的网络小说《全职高手》，现在已经被改编成动漫，在这本小说里其实已经前瞻性地描绘了一个非常大的游戏市场。以后游戏的发展可能会走向职业化，背后的盈利点可能也会更大。

在数据的强力支持下，腾讯控股的股价虽然在春节期间有所回落，但之后仍然连续上涨，股价创造自2019年以来的新高。而受到行业春节期间整体数据的增长，拥有taptap手游社区的心动公司，股价在1月16日获得董事长黄一孟接近3858.39万港元的增持之后，再一次出现大幅上涨，目前公司市值已经超过100亿，股价接近30港元。

可以看出，在经历了春节和疫情防控的叠加影响之后，市场上游戏公司的股价已经大幅上涨，之前主要是端游占据这个市场，而这个行业蛋糕比较大，增速也比较快，行业里可能会涌现出一些白马类、黑马类的上市公司。

可以说，在这场突如其来的疫情面前，游戏行业算得上是幸运。归根结底还是疫情下人们对于娱乐的诉求，前提还是要优质。在生活恢复正常、流量归于平稳之后，能否将新增转化成长期留存，仍将是游戏厂商所面临的挑战。因此，预计游戏版块的表现会在二季度达到高峰，后续或将出现走势的分化。

叶老师的访谈视频欢迎广大投资者登录点掌投教网站收看。“知道越多，风险越小。“点掌投教也将聘请更多专业的财经大咖为广大投资普及金融投资中的各种专业知识和风险防范方法，欢迎大家继续关注点掌投教。