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分级基金小知识(三)

发布人: 点掌投教 发布时间: 2019-03-11 15:18:09 319人气

本期对分级基金定期份额折算、不定期份额折算的基本概念及如何进行折算作了介绍。

1、 定期份额折算的基本概念?

目前开放式分级基金通常每年进行一次定期份额折算,根据基金合同约定指定每个会计年度某一个工作日作为定期份额折算基准日,将规定份额的期末约定应得收益折算为场内母份额。

2、 如何进行定期份额折算?

(1)折算基准日。折算基准日通常为每个会计年度的某月第一个工作日。投资者在折算基准日持有的母份额和A类份额将参与折算,B类份额不参与折算。

(2)折算方式。在折算基准日,将该折算周期内稳健份额已实现的约定收益折算成母份额分配给A类份额和母份额持有人。

3、不定期份额折算的基本概念?

不定期折算是指为了防止B类份额杠杆过高或低,对分级基金份额进行的折算,包括上拆折算和下拆折算两种情形。

(1)上拆折算是指当母份额净值涨到一定阀值时,将各类基金份额净值调整为1元,份额进行相应调整的折算方式;

(2)下拆折算是为了防范市场下跌时,分级基金B类份额杠杆过高,净值大幅下跌,甚至为0的风险。具体做法为:当B类份额净值跌到一定阀值时,将各类基金净值均调整为1元,在保证基金资产不变的前提下对各类份额进行相应调整。

4、如何进行不定期份额折算?

(1)折算基准日。B类份额净值触发下拆阀值的次一交易日。

(2)折算方式。在折算基准日,各类份额净值均调整为1元,保证基金资产不变的前提下对各类份额进行相应调整。

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